A XP iniciou a cobertura das ações da Desktop (DESK3) nesta quarta-feira (19), com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 27,00 por papel para o final de 2022 - um potencial de valorização de 85%.
De acordo com os analistas, a companhia apresenta:
(i) forte potencial de crescimento (orgânico e inorgânico);
(ii) histórico comprovado de fusões e aquisições (M&As) no estado de São Paulo;
(iii) margens sólidas;
(iv) serviços de qualidade;
(v) risco-retorno atraente.
Banda larga ultra-rápida
A XP detalha ter uma visão otimista do segmento de fibra ótica no Brasil, que tem apresentado forte crescimento nos últimos anos. Existem vários fatores que devem sustentar a continuidade desse crescimento mesmo em um cenário de crescimento econômico mais lento.
Atuação em SP
A Desktop detém, aproximadamente, 32% de participação de mercado de acesso banda larga no estado de São Paulo - exceto capital.
Ao longo da última década, a empresa concentrou seu plano de expansão na tecnologia de fibra, principalmente voltada para B2C.
Com as recentes aquisições, a empresa ampliou sua base de acesso para, aproximadamente, 132 municípios, todos no interior de São Paulo.
A Desktop possui mais de 20 mil quilômetros de redes de fibra óptica, um número em torno de 630 mil clientes e, aproximadamente, 3,5mn Homes Passed (HPs).
Crescimento rápido, com rentabilidade
A XP destaca que, desde o IPO em julho do ano passado, a Desktop se destaca com quatro aquisições realizadas, que adicionaram mais de 230 mil clientes inorgânicos em apenas seis meses.
A empresa está posicionada em uma região densamente povoada onde a renda per capita está acima da média nacional, o que, segundo a XP, favorece o seu crescimento rentável.
Por volta das 11h21, as ações DESK3 avançavam 1,85%, cotadas a R$ 14,87.