Na terça-feira (12), a XP elevou suas estimativas para a Weg (WEGE3). Em relatório, os analistas destacam que a revisão ocorre a fim de incorporar os bons resultados da companhia no quarto trimestre e um ambiente de curto prazo mais forte (lucro de R$ 3,9 - R$ 4,4 bilhões em 2022 - 2023, avanço entre 11% - 14%).
As projeções estimaram maior custo de capital.
A XP acredita que os fortes números de carteira de pedidos de pares internacionais e a expansão da geração distribuída solar no Brasil devem ser uma indicação positiva de crescimento da receita no curto prazo.
Além disso, dizem que os altos altos preços das commodities poderiam fomentar a formação bruta de capital fixo ao redor do mundo (como uma oportunidade de receita no médio prazo).
E pontuam que, embora a valorização cambial possa afetar negativamente o faturamento e os níveis de retorno, ainda veem a Weg como uma combinação saudável de crescimento e rentabilidade apesar de um BRL mais forte, o que deve justificar um prêmio de valuation em relação aos pares industriais tradicionais.
A XP cortou o preço-alvo de R$ 50,00 para R$ 45,00 sobre as ações, o que implica em um potencial de valorização de 50,45% sobre o preço final no pregão anterior (R$ 29,91), e reiterou recomendação de compra para os papéis.