Wall Street cai com chips e Treasury a 5%; Dow recua 0,3%

Os principais índices de Wall Street fecharam em queda nesta segunda-feira (14), pressionados pelo recuo das ações de semicondutores depois que as duas principais lideranças da fronteira da inteligência artificial defenderam publicamente uma desaceleração no ritmo de desenvolvimento da tecnologia. O rendimento do Treasury de 10 anos chegou a romper a marca de 5% e o petróleo voltou a subir, adicionando pressão sobre os ativos de risco.

O Dow Jones Industrial Average recuou 0,29%, a 52.421,20 pontos, com perda de 152,09 pontos. O S&P 500 cedeu 0,48%, a 7.619,98 pontos, e o Nasdaq Composite caiu 0,56%, a 26.186,41 pontos. O Nasdaq chegou a recuar 1,2% logo após a abertura antes de reduzir as perdas, ajudado pela recuperação de parte das gigantes de tecnologia, que compensou o movimento negativo dos chips.

Alerta sobre o ritmo da IA derruba chips

O gatilho do movimento foi um texto de 3.800 palavras publicado no fim de semana por Dario Amodei, CEO da Anthropic, no qual ele sustenta que as empresas de inteligência artificial deveriam reduzir a velocidade de evolução dos modelos para que as medidas de segurança tenham tempo de acompanhar os avanços. Sam Altman, CEO da rival OpenAI, concordou com a avaliação em publicação no X, colocando as duas companhias em rota de colisão com o mercado financeiro, que vinha apostando justamente na velocidade dessas melhorias.

As fabricantes de semicondutores foram as mais afetadas. A Nvidia recuou mais de 2%, enquanto Marvell, SK Hynix, Micron e Super Micro caíram perto de 6%. CoreWeave, SanDisk, Intel e AMD registraram perdas superiores a 4%.

Na contramão, as ações de segurança cibernética subiram com força diante da expectativa de demanda por proteção de infraestruturas contra ataques ligados à IA. O ETF iShares Expanded Tech-Software Sector avançou 5,04%, com SentinelOne liderando a alta, perto de 16%, enquanto Zscaler e CrowdStrike avançaram mais de 15% cada. Na ponta negativa do setor, Arteris cedeu mais de 8% e Oracle recuou mais de 4%.

Treasury de 10 anos toca 5% antes da reunião do Fed

O rendimento do Treasury de 10 anos superou brevemente 5% durante o dia, maior nível intradiário desde outubro de 2023. O papel não fechava nesse nível desde julho de 2007. O juro da nota de 30 anos permaneceu elevado, em 5,33%, às vésperas da reunião de política monetária do Federal Reserve.

As apostas de traders em uma elevação da taxa pelo Fed dispararam para 88% depois do relatório de inflação ao consumidor divulgado na sexta-feira. O presidente do Fed, Kevin Warsh, tem enfatizado que não dará orientação futura sobre a condução da política monetária.

A disparada dos juros acompanha a pressão inflacionária vinda do petróleo. O barril do Brent cruzou a marca de US$ 109 no início do dia e depois recuou para cerca de US$ 107, mantendo ganho de aproximadamente 2% na sessão. O WTI chegou a superar US$ 104 e desacelerou para US$ 102, também com alta em torno de 2%. Os preços foram impulsionados pelo fechamento, pela Arábia Saudita, do oleoduto East-West, que levava petróleo do Golfo Pérsico ao porto de Yanbu, no Mar Vermelho. A paralisação pode retirar cerca de 4% da oferta global de petróleo caso o armazenamento local se esgote.

Bank of America cai com previsão fraca para banco de investimento

Fora do setor de tecnologia, o Bank of America foi um dos destaques negativos. As ações caíram 5,14%, a US$ 59,47, depois que o CEO Brian Moynihan afirmou que as receitas de banco de investimento devem ficar entre US$ 1,6 bilhão e US$ 1,8 bilhão no terceiro trimestre, queda de 10% a 20% frente aos US$ 2 bilhões apurados no mesmo período do ano passado. A receita de trading deve ficar estável na comparação anual.

Moynihan afirmou, durante a Barclays Global Financial Services Conference, que o mercado de banco de investimento como um todo recua cerca de 10%, segundo dados da Dealogic, e que o banco não está tão bem posicionado em alguns dos segmentos com mais atividade, o que deve deixar o desempenho da instituição um pouco pior que o do setor. Apesar do recuo nas ações, o executivo se mostrou otimista com a economia americana, citando crescimento de empréstimos e depósitos e receita de juros em linha com as expectativas.

Inflação volta a superar o ganho salarial

O pano de fundo macroeconômico segue desafiador. Os preços ao consumidor subiram 3,4% em agosto na comparação anual, enquanto o ganho médio por hora avançou 3,1%, a expansão mais fraca desde maio de 2021, configurando um cenário em que a inflação volta a superar o crescimento dos salários.

Trump rebate alerta e mercado mira quarta-feira

O presidente Donald Trump reagiu às declarações de Amodei em publicação no Truth Social, classificando como conspiração as preocupações levantadas contra a IA e os data centers e afirmando que o único controle necessário para a tecnologia é um presidente forte e inteligente. Trump defendeu que as empresas americanas sigam avançando nos modelos, argumentando que uma desaceleração daria vantagem à China. O presidente tem encontro marcado com Xi Jinping em Washington no dia 24 de setembro.

A agenda da semana ainda reserva a votação do Clarity Act no Senado, na terça-feira, e a decisão de política monetária do Fed, na quarta-feira. No mercado de criptomoedas, o Bitcoin segue estagnado abaixo de US$ 80 mil.