Ibovespa contorna payroll e mira 186 mil com eleição em foco

O Ibovespa atravessava o meio da sessão desta sexta-feira, 4 de setembro, em campo positivo e colado no nível de 186 mil pontos, ainda que o payroll dos Estados Unidos tenha reforçado as apostas em uma alta do juro americano já na reunião de setembro do Federal Reserve. Às 12h45, o principal índice da B3 subia 0,41%, aos 185.939,74 pontos, com R$ 4,3 bilhões em negócios. O S&P 500 cedia 0,29% em Nova York, o que tornava ainda mais relevante o peso das notícias domésticas, sobretudo eleitorais, sobre o humor do mercado acionário brasileiro.

Payroll acima do esperado fortalece aposta de alta do juro americano

Os dados de emprego dos Estados Unidos mostraram abertura de 162 mil vagas fora do setor agrícola em agosto, um número expressivamente superior à projeção de 56 mil postos. A leitura de julho foi revisada para cima e passou a indicar criação de 21 mil vagas, ante o fechamento de 23 mil que havia sido informado anteriormente. A taxa de desemprego seguiu em 4,1%, confirmando um mercado de trabalho que não dá sinais de arrefecimento.

Para Vinicius Flores, sócio da Stratton Capital, o resultado alimenta o cenário de economia aquecida e aumenta as chances de elevação de 0,25 ponto percentual nos juros americanos em setembro. O gestor pondera, entretanto, que o mercado de trabalho dos Estados Unidos está estável desde o início do ano e que os números de inflação previstos para a próxima semana tendem a ser o principal fator na decisão do Federal Reserve. A reação negativa de Wall Street, com o S&P 500 em baixa, mostrou que a leitura externa ainda é cautelosa.

Disputa presidencial acirrada eleva peso da agenda fiscal

A pesquisa Datafolha divulgada na véspera entrou no radar dos investidores ao mostrar um segundo turno mais apertado entre o presidente Luiz Inácio Lula da Silva, do PT, e o senador Flávio Bolsonaro, do PL. Lula oscilou de 47% para 46% das intenções de voto, enquanto Flávio Bolsonaro passou de 43% para 44%. A redução da distância reforça no mercado a discussão sobre os rumos da política fiscal a partir de 2027.

Gabriel Mollo, analista da Daycoval Corretora, entende que essa configuração estimula a percepção de que uma eventual vitória da oposição poderia vir acompanhada de uma agenda fiscal mais austera. Ele ressalta, porém, que o Ibovespa já acumulou valorização relevante e apresenta alguns sinais de realização de lucros, o que torna indispensável a chegada de novos catalisadores para que o índice volte a buscar novas máximas. O quadro geral para ativos brasileiros, na visão do analista, permanece favorável.

B3 sustenta o movimento após pausa no rali recente

A sessão desta sexta-feira acontece um dia depois de o Ibovespa rondar os 189 mil pontos e encerrar praticamente estável, após uma sequência de fechamentos positivos. A pausa observada na véspera já indicava a presença de realização de lucros, movimento natural depois de um período de valorização intensa. Ainda assim, o índice paulista conseguia se manter no azul no decorrer do pregão, apesar do cenário externo adverso.

O volume financeiro de R$ 4,3 bilhões até as 12h45 confirma que há participação relevante de investidores no pregão, mas a distribuição das altas indica seletividade. Enquanto Wall Street recuava, a bolsa brasileira contava com o noticiário político doméstico e com o desempenho positivo de commodities específicas, como o minério de ferro, para sustentar o tom comprador. O comportamento do dólar e das taxas de juros segue sendo monitorado de perto.

Petrobras recua com Brent e Vale reage ao minério de ferro

As ações da Petrobras operavam em baixa, acompanhando a queda do petróleo no exterior: Petrobras PN recuava 0,76% e Petrobras ON cedia 0,80%, enquanto o contrato Brent perdia 1,55%. O movimento negativo ocorria mesmo com a notícia de que o Ibama autorizou a companhia a perfurar mais três poços exploratórios na Bacia da Foz do Amazonas, um tema que segue no radar do setor de óleo e gás.

Vale ON subia 0,59%, em linha com o avanço do minério de ferro na China. O contrato mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian fechou a sessão com ganho de 1,04%. No campo corporativo, o mercado monitorava informações de que a Vale teria suspendido os planos de abrir capital da unidade de minerais críticos, a Vale Metais Básicos, uma decisão que poderia alterar a estratégia da mineradora para os próximos anos.

Bancos operam sem direção única na bolsa

O setor financeiro passava por uma sessão de ajustes, com desempenhos distintos entre os principais papéis. Itaú Unibanco PN subia 0,12% e Bradesco PN avançava 0,22%, enquanto Banco do Brasil ON recuava 0,45% e Santander Brasil Unit cedia 0,26%. O quadro sugere estabilidade relativa no segmento, sem grandes movimentos isolados.

A acomodação dos bancos ocorre em um momento no qual investidores preferem aguardar definições sobre a política monetária americana e sobre o desenho do cenário eleitoral brasileiro. Com preços já ajustados após o rali recente da bolsa, os papéis do setor tendem a acompanhar o fluxo de recursos sem impor direção única ao índice.

Ultrapar e Vibra sobem após relatório do UBS BB

Ultrapar ON avançava 2,17% e Vibra ON subia 0,46%, após o UBS BB reiterar recomendação de compra para as duas ações. O banco também elevou os preços-alvo: o da Ultrapar passou de R$ 36 para R$ 41, e o da Vibra subiu de R$ 38 para R$ 42.

A revisão feita pelo banco reforça a leitura positiva para o setor de distribuição de combustíveis e ajuda a explicar o desempenho superior dessas ações na sessão. Os novos preços-alvo indicam espaço adicional de valorização, o que tende a manter o interesse dos investidores pelos papéis nos próximos pregões.

IRB(RE) avança após aprovação no Senado de projeto para resseguradoras

Fora do Ibovespa, a ação da IRB(RE) ON subia 3,67% depois de o Senado aprovar um projeto de lei que reduz impostos pagos pelas resseguradoras nacionais. O texto seguiu para sanção presidencial e, se confirmado, poderá alterar o ambiente de negócios do setor no Brasil.

O movimento do papel mostra como decisões legislativas podem gerar impacto imediato nos preços, mesmo em companhias que não fazem parte do principal índice da B3. A expectativa em torno da sanção presidencial segue agora como o próximo evento a ser acompanhado pelos investidores.