Um levantamento feito pela Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) mostra que no primeiro trimestre as operações no segmento de renda fixa foram responsáveis por R$ 89,1 bilhões, 84,7% do volume total de captações - o maior volume desde 2012.
O fenômeno pode ser explicado pelo cenário econômico cheio de incertezas, que torna a renda variável extremamente volátil, e também a alta da inflação e da taxa básica de juros, a Selic.
O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), de março teve variação de 1,62%. Com isso, a inflação acumulada de 12 meses alcançou o patamar de 11,30% e de 3,20% considerando apenas o primeiro trimestre de 2022.
Na tentativa de frear a escalada inflacionária, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, subiu a Selic para 11,75% e o mercado espera nova elevação da taxa na próxima reunião do comitê, em maio.
Com inflação e Selic em dois dígitos, boa parte dos investidores não pensou duas vezes em buscar a segurança da renda fixa - favorecida pelo fenômeno. Porém, na hora de investir é preciso ter cautela. Não são todos os investimentos nesse segmento que garantem rentabilidade acima da inflação.
Segundo Francis Wagner, CEO do App Renda Fixa, no atual cenário, os títulos pós-fixados se tornaram mais atrativos sob a ótica de remuneração.
Mas quais são os títulos de renda fixa mais indicados para o momento? “Os produtos de renda fixa mais vantajosos, considerando o cenário atual, são os títulos inflacionários, ou seja, aqueles indexados ao IPCA ou IGP-M, por exemplo. Atualmente, é possível encontrar títulos como o CDB pagando IPCA+7,24%, o que significa 7,24% de juros reais”, afirma.
Outro exemplo é o Tesouro Selic cujo rendimento segue a variação da própria taxa, além do que, existem papéis do Tesouro atrelados ao IPCA como o Tesouro IPCA+2026.
As Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) também são atraentes para o investidor de renda fixa.
“Seja qual for o título escolhido para investir, é importante ficar atento aos acontecimentos diários. Qualquer mudança na economia e nas decisões do Banco Central ou no comportamento do mercado de capitais é motivo para o investidor reavaliar suas escolhas e fazer mudanças para não perder recursos ou ganhar menos do que poderia”, conclui Wagner.
Veja abaixo os 5 investimentos de renda fixa que oferecem o maior retorno:
CDB Banco Master - 1826 dias (5 anos) - Taxa IPCA+7,26%
Rentabilidade esperada em março: 2,22%
Rentabilidade esperada no ano: 3,8%
CDB Banco BMG - 721 dias (2 anos) - Taxa IPCA+6,75%
Rentabilidade esperada em março: 2,17%
Rentabilidade esperada no ano: 3,76%
CDB BRK - 2880 dias (8 anos) - Taxa 128% CDI
Rentabilidade esperada em março: 1,19%
Rentabilidade esperada no ano: 3,13%
CDB BRK - 1800 dias (5 anos) - Taxa 125% CDI
Rentabilidade esperada em março: 1,16%
Rentabilidade esperada no ano: 3,05%
CDB Banco Master - 721 dias (2 anos) - Taxa 14,42%
Rentabilidade esperada em março: 1,13%
Rentabilidade esperada no ano: 3,42%